| |
| Хорошие идеи а рынке не залеживаются.
Писал уже про "Возрождение" - когда задумался о том, что стоит его купить, оно стоило 200, пока думал и собирал инфу, стало 300, пока купил - 400, теперь уже 700 почти.
Теперь вот ММК.
В нефтянке самая ходовая вещь - труба, нефтяники горы трубы потребляют. Газовики тоже. Газотранспортные трубы - импорт. Только вот сейчас есть у магнитки проект по изготовлению какого-то там особенного листа, из которого Мечел будет гнуть эту особенную газотранспортную трубу. Рынок там огромный, невероятно огромный.
Это, собственно, почему захотел купить.
Посмотрел отчет - Р/Е 10 получается, если итоги первого квартала экстраполировать на год. Уже недешево. 14,5 рублей стоит. А отдавали по 4,5! Доходность магнитки больше 30% годовых по тем ценам получалась! Можно было брать вообще не задумываясь, впрочем тогда можно было скупать весь рынок.
А двивиденды по рупь , 85 на акцию платили в лучшие годы. Это получается 30% в дивах в 2005-м от цены на дне. Вполне можно предположить, что лучшие годы вернутся рано или поздно.
ммк я обязательно куплю, на след.неделе. | |
|
| Купил в инвест портфель ОГК-3 и Магнит совсем немного добавил.
Магнит мне в принципе нравится - хорошая компания, хороший бизнес.
А по ОГК-3 следую аналитике Тройки, которая считает их наиболее привлекательными акциями в электроэнергетике и внесла в список фундаментально недооцененных акций.
Два фаворита Тройки: Урка и Полиметалл. Урка есть у меня, а Полиметалл решил не брать, как золото вниз пойдет - тогда возьму. | |
|
| подсчитал: инвестпортфель в минусе на 12 с небольшим процентов в рублях.
Это с учетом того, что я пережил в нем маржинкол по фьючам черной осенью.
Усреднение и девальвация рубля сделали свое дело. Уже чуть-чуть до выхода в ноль. | |
|
| В инвестпортфель купил небольшими дозами Возрождение и Магнит, чуть добавил МТСа.
По Возрождению - Тройка в восторге, считает лучшими среди банков невысокой капитализации.
По Магниту - все хором в восторге, не только Тройка.
Ну пусчай полежат. | |
|
| В портфель российских акций купил урку и сильвинит немного, а также МТС. Тройка считает наиболее недооцененными российскими секторами удобрения, ритейл и банки. Банки у меня есть, ритейл брать пока не хочу, а вот калийные удобрения - тема интересная. В условиях, когда витают в воздухе опасения, что Путин прижмет урку - купить ее особенно интересно, так как людям свойственно всегда переоценивать негатив, имхо. Ну а МТС - образцово-показательная компания с правильным подходом к вопросу дивов - надо иметь в портфеле. Продал РусГидро - что-то надоела она мне, поверил тройке про перспективные сектора :) Мой портфель российских акций тут: http://mighty777.tikr.ru/portfolio/holdings.php?pid=566306765
А вот здесь американский портфель: http://www.covestor.com/mbr/mighty777Можно наблюдать, как он обыгрывает S&P :) По размеру немногим поболее российского. Еще есть спекулятивный портфель на ФОРТСе, его никак онлайн не выложить. Там по сути получается сейчас удвоение РТС, в облигациооной подушке: ГидроОГК. Сумма: 150 000 руб. Ну и немного пифов - на 80 000 руб. Общая эффективность инвестиций в рублях: - 27,15%Эти проценты съел кризис. Само собой, были бы большие потери, если бы не усреднялся. Портфелю надо вырасти на 37,3%, чтобы я вышел в безубыток. Учитывая масштабность кризиса не так и плохо, я считаю. | |
|
| Я хочу опубликовать свои реальные портфели. Зачем - точно не знаю, пусть кому интересно - наблюдает за моим прогрессом и приближением к миллиону долларов :) Их у меня четыре: - Спот на ФРРФ - в нем рассейские акции, - Фортс - в нем фьючерсы и облигации, - ПИФы - Спот в ameritrade - в нем американские акции и фонды. С первым пунктом всё просто: http://mighty777.tikr.ru/portfolio/holdings.php?pid=566306765
Он не вполне адекватно отражает прибыльность/убытки, т.к. переезжал спотом из АйТи Инвеста в Тройку, но более менее отражает, чуть в плюс врёт. С ФОРТСом понятно, что не получится сделать онлайн мониторинг. На фортс пришелся основной удар кризиса. Собственно мои потери лежат здесь и точную цифру скоро посчитаю. В целом по всем портфелям текущая просадка должна быть около 28% от вложенного. Впрочем, фортс и вылазить из просадки позволяет побыстрее - я здесь удваиваю индекс сейчас.
С Пифами нашел investfunds.ru - там личный кабинет пайщика и публичным портфель не делается. Есть сервис bifin.ru, он платный. Непонятно, зачем я буду платить за возможность показать другим свой портфель.
А вот с америкой ждало разочарование. На Гугле портфель сделал, но как его публичным сделать - не знаю, наверное и нельзя и никакого комьюнити там нет. На финанс.яху, мани.аол и т.д. - скорее всего то же самое.
Может кто знает иноземный сервис, аналогичный tikr.ru? | |
|
| Роснефть | 11,9% | Лукойл | 7,4% | Газпром | 7,2% | Норникель | 8,1% | НЛМК | 4,4% | Сбербанк | 7,3% | ВТБ | 6,1% | РусГидро | 3,7% | Индекс РТС | 43,9% | Кэша нет. Есть ПИФы, которые не подсчитаны. Индекс РТС подсчитан по стоимости фьючей, имеющихся в портфеле. | |
|
| Российские медведи - всем медведям медведи! | |
|
| В УК Росбанка, управляющией лучшим ПИФом всех времен и народов "Гранат" ( http://mighty777.livejournal.com/45750.html) наступила эпоха перемен. Согласно информации из "Ведомостей" 15 января Прохоров продал УК Росбанка её менеджменту и гендиректор покинул компанию: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2009/01/16/177179. Далее находим следующую информацию (спасибо коллеге FLO с форума invsetpark): 16.07.2008: ПИФ «Гранат»: рост стоимости чистых активов превысил отметку в 1 млрд рублей за неделю http://rosbankmc.ru/company/news/456.html
17.12.2008 Норникель заявляет о ситуации со своим фондом: 16 июля 2008 года было проведено заседание Совета Фонда в присутствии только одного члена Совета - О. Голодец. В ходе данного заседания было принято решение об изменении Устава Фонда, новая редакция которого подразумевала, что теперь состав членов Совета «может изменяться исключительно по решению Председателя Совета Фонда».
Далее пишут, что будут проводить расследование. http://www.nornik.ru/press/news/2356/
27.12.2008 Норникель уже расследовал деятельность руководства НПФ: Инвестирование более 95% активов Фонда необоснованно доверено только одной управляющей компании – УК «Росбанк», которая входит в группу ОНЭКСИМ, что противоречит принципу снижения рисков инвестирования средств путем диверсификации. При этом перевод активов в эту компанию был совершен с момента утраты Компанией контроля над НПФ (ранее инвестирование средств осуществлялось 8 управляющими компаниями).
• Убыток Фонда за эти 5 месяцев составил более 1 млрд. рублей.
http://www.nornik.ru/press/news/2362/Лично я в данной ситуации буду мониторить Дмитрия Шумилова. Если управляющий покинет компанию - я сразу же продам свои паи. | |
|
| Докупил Бразилию и Индию еще позавчера.
Чисто по Бразилии есть только один инструмент - EWZ, который и докупил. А вот по Индии разнообразия побольше. Крупные фонды это морганстенлевский (непомню тикер), India Fund (IFN) , который у меня уже был. Есть большой ETN от iPath, копирующий MSCI India. Сейчас еще появились индексные индийские фонды у Powershares и Wisdomtree, первый копирует некий Indus индекс, который обгоняет исторически MSCI India. А вот у Виздомтри опять же их фирменный стиль - "умный" индекс, который выбирает компании на новый год, показашие наибольшую прибыль в прошлом году. Наверное, еще критерии есть, но смысл такой. Исторически также значительно MSCI India обноняет. Вот он мне понравился и его купил. Тикер EPI.
Теперь у меня Китая, Индии и бразов почти поровну с небольшим перекосом в сторону бразов, т.к. ожидаю нефтяное ралли. А России - столько же почти, сколько эти три суммарно. | |
|
| Пасмарел я на наше убогое открытие и на рубель и решил я от текущего момента повкладываться в Китай/Индию/Бразилию. Сейчас у меня процентов 60 России в инвест.портфеле. Доведу до 50, а может и ниже. | |
|
| Всё-таки некомфортно себя чувствую без этой, любимой на протяжении долгого времени, фишки. Купил в начале торгов, до сегодняшнего взлета. | |
|
| В целом, мое субъективное мнение, скомпилированное на основе большого количества нравящихся мне апзоров на skrin.ru и в других местах, выделяет следующие перспективные отрасли: нефтегаз, черная металлургия, банки.
В нефтегазе популярны идеи префов Сургута, Транснефти, ТНК-ВР. Банки подразумевают в первую голову Сбер и немного Втб. Среди других бумаг часто советуют МТС.
Мои закупки после падения такие:
Газпром,
Роснефть,
Лукойл,
Сбер,
ВТБ,
Норникель
Последние два - меньше остальных.
Пожалуй, префы Сургута можно прикупить. Также есть мысль добавить еще НЛМК. Они имеют наименьшую долговую нагрузку среди сталелитейщиков. | |
|
| Итак, очередной мой ПИФ ТОП. Несмотря на заголовок, теперь я буду рассматривать не только ПИФы, но и ОФБУ. В зону моего внимания попадают только активно управляемые фонды, не связанные отраслевыми ограничениями. Я исследую именно эффективность действий управляющих. Чтобы вложится в индекс или отрасль - фонды не нужны. Для начала - статистика. Если бы я вложился в свой топ в конце апреля согласно мной озвученным правилам: все фонды одинаковой долей за исключением первого, который в двойном размере по отношению к прочим, то портфель потерял бы за это время 8,01%, при этом индекс ММВБ потерял 17,23%. Также интересно сравнить мой ПИФ ТОП с портфелем, в который вошли бы 5 лидеров по доходности среди всех фондов на тот момент. Так инвестирует большинство, наверное. Такой портфель сотоял бы из следующих фондов: Металлургия. Альфа-Капитал
Трубная площадь – Российская металлургия. УК Банка Москвы
Фонд Акций Второго Эшелона. Пиоглобал Эссет Менеджмент
Петр Столыпин. ОФГ ИНВЕСТ
Высокорискованные «бросовые» облигации. ВИКА Мой ТОП ПИФ обыграл бы и его, такое вложение потеряло бы 13,33%. И наконец, сравнение c вложением в топ 5 фондов по доходности за год из моего прошлого рейтинга, т.е. в топ 5 "умных" фондов Такое вложение потеряло бы 8,42%. ПИФ ТОП обыграл такой портфель. мой ПИФ ТОП август 2008
Собственный авторский рейтинг ПИФов и ОФБУ по критериям доходности, стабильности результатов, соотношению доходность/риск, надежности. Возможно, поможет кому-то решить, какие фонды покупать. Для меня было бы комфортно иметь в портфеле равные доли фондов из топа, за исключением пифа номер 1, который я бы хотел иметь в двойном размере доли, по отношению к прочим. Хотел бы лишний раз напомнить, что вложения в ПИФы и ОФБУ могут приносить и убытки. На мой взгляд, эффективный период инвестиций в такие инструменты - не менее 3 лет. 1) Гранат. УК РосбанкаКомментарии излишни, на мой взгляд. Лучший российский ПИФ на протяжении нескольких лет. Дмитрий Шумилов теперь является заместителем ген.директора УК "Росбанка". 2) Петр Столыпин. УК ОФГ-Инвест
Управляющий - Вадим Огнещиков. ПИФ показывает стабильно очень хорошие результаты. Фонд намного лучше рынка выглядит и в текущем даунтренде, несмотря на то, что входит в категорию фондов акций.
3) Смелый. УК Юнити Траст NEW
Управляющий - инкогнито. Так и не нашел информации, кто управляет этим ПИФом. Я решил сразу переместить этот фонд на третье место из вотч-листа. Просто выдающиеся результаты за любой временной промежуток.
4) Регион фонд акций. УК Регион Эссет Менеджмент
Управляющий Сергей Русин. Фонд вновь не подвел своих пайщиков в трудный период.
5) Агана-Экстрим. УК АганаФонду пришлось непросто во власти медведей. Однако, индекс ММВБ остался далеко внизу. По-прежнему считаю вложения в этот ПИФ первоклассными инвестициями. 6) ОФБУ "Хедж-фонд". Банк "Славянский кредит" NEW
В прошлый топ не входили ОФБУ. Я считаю правильным рассматривать ПИФы и ОФБУ на равных правах. Этот фонд имеет феноменальную историю. В лидерах по доходности и за год и за два. К сожалению, очень мало информации доступно о банке и никакой информации о личности управляющего, именно поэтому я сначала хотел поместить его в вотч-лист, но потом принял решение внести сразу в портфель, чтобы добавить своему топу блеска.
| |
|
| График доходности фонда с плавным ростом с 2004 года. Годовая доходность 44% и 21% с начала 2008 - впечатляют безусловно.
http://ofbu.investfunds.ru/bank_funds/53/
Фонд заношу в вотч-лист однозначно.
Смущает маленький СЧА, абсолютная неизвестность в отношении личности управляющего - так ничего и не нашел. Сам по себе банк - тоже ближе к концу рейтинга банков Москвы по стоимости активов:
http://www.banki.ru/banks/bank/?ID=13136
В принципе считаю, для рискованной части портфеля - вполне достойный кандидат. | |
|
| По состоянию на сейчас америтрейдовский портфель:
ASA -7.65%
CAF +23.00%
EWZ +13,48%
IFN +8,64%
IXC +6.62%
Прошу понять меня правильно. Конечно, приятно наблюдать подобную зелень, но это долгосрочный портфель, результат через три года гораздо важнее.
К зажигающему Китаю подключилась Бразилия после повышения суверенного рейтинга, золото продолжает тянуть АСУ вниз, планирую купить немного фонда золота в Юни чтобы усредниться с АСОЙ на уровне где-нить 820 за трунц.
| |
|
| Текущий результат по портфелю в ameritrade с момента начала:
ASA -3.67
CAF +18.22%
EWZ +7,05%
IFN +6,65%
IXC +7.00%
Неплохо я зашел. Тока золото упало и утянуло АСУ за собой, на да и ладно. Китай особенно радует. | |
|
| Надо бы где-нить раз в месяц-два мониторить лидеров среди российских ПИФов. Чтобы держать в тонусе эту часть своего инвестпортфеля. Для меня отраслевики и закрытые не представляют интереса. Индексники и фонды облигаций тоже не интересны. Мониторю все остальные. мой ПИФ ТОП апрель 2008Собственный рейтинг ПИФов по критериям доходности, стабильности результатов, соотношению доходность/риск, надежности. Возможно, поможет кому-то решить, какие ПИФы покупать. Для меня было бы комфортно иметь в портфеле равные доли ПИФов из топа, за исключением пифа номер 1, который я бы хотел иметь в двойном размере доли, по отношению к прочим. 1) Гранат. УК РосбанкаДмитрий Шумилов отлично делает свою работу, тут без комментариев. Лучший российский ПИФ на протяжении уже нескольких лет, на мой взгляд. 2) Агана-Экстрим. УК АганаФонд отлично отработал в 2006. В период последующего бычьего рынка многие поспешили списать фонд со счетов из-за средних результатов управления, многие писали про случайность успеха фонда в 2006-ом на малом СЧА. Однако коррекция начала 2008-ого расставила все по своим местам. Фонд снова среди лучших по доходности с начала года, немногим уступив "Гранату". Управляющий Николай Вылегжанин доказал, что умеет справляться с коррекциями. 3) Петр Столыпин. УК ОФГ-ИнвестВадим Огнещиков управляет фондом с августа 2007 года и показывает прекрасные результаты. СЧА фонда превышает "Гранат". Фонд среди лучших на всех временных промежутках и по коэффициенту Шарпа. Солидно и надежно.
4) Регион фонд акций. УК Регион Эссет Менеджмент
По-моему, этот фонд незаслуженно обходят вниманием. Сергей Русин управляет фондом с момента основания, насколько я понимаю, - с 2003 года. Фонд - в лидерах на разных временных интервалах и неплохо справился с трудным началом 2008-ого.
5) Альфа-Капитал фонд акций. УК Альфа-Капитал
Фонд был близок к непопаданию в топ. Андрей Килин показал не слишком блестящие -6,36% с начала года, обыграв индекс тем не менее. Фонд на шестом месте по доходности за 3 года, остается в топ-20 по доходности за два года и близок к топу по доходности за год, зловещие +6,66%. | |
|
| Гляжу я на свой америтрейдовский портфель в первый день его жизни и любуюсь: Symbol Price Change % Change CAF 38.68 +0.64 +1.68% IXC 142.16 +1.87 +1.33% EWZ 85.71 +1.56 +1.85% IFN 46.69 +0.85 +1.86% ASA 87.54 +2.64 +3.11% | |
|
| Всё, закупку закончил. Можете начинать расти.
За последние 1,5 недели увеличил инвестпортфель на 1/3, есс-но акциями.
Это самая крупная моя закупка за последние несколько лет. | |
|
| Следующий фонд, который я в настоящее время закупаю в инвестпортфель: ASA Ltd. www.asaltd.com Компания организована на Бермудских островах. Зарегестрирована SEC. Прародителем этого CEF является одноименная южноамериканская компания, основанная в 1958 году.
ASA инвестирует в акции компаний, добывающих драгметаллы, а также может инвестировать в сами драгметаллы.
Бенчмарком для ASA является индекс драгдобытчиков XAU. В общем-то динамика фонда и индекса сходна.
Почему выбрал именно ASA. Потому, что торгуется с хорошим дисконтом сейчас (более 8% от NAV) и результаты на уровне прочих. В этом сегменте нет явных лидеров.
Результаты по данным Bloomberg.com:
C начала года: 11,68%
За год: 27,32%
Среднегодовое за три последних года: 32.12%
Среднегодовое за пять последних лет: 21,51% | |
|
| Следующий энтересный фонд в моем портфеле - IFN.
Эдвайзер фонда - Blackstone Advisers.
Менеджер фонда - Punita Kumar-Sinha. Это женщина, управляет фондом с 97 года, фонд стартовал в 94-ом.
Мне вообще импонирует, если страновым фондом управляет человек из этой страны.
Результаты (Bloomberg Fund Center, раздел India):
| Rank | Symbol | Name |  |  |  |  |  | | 1 | IFN | INDIA FUND | 47.330 | -23.980 | 42.083 | 35.528 | 47.561 | | 2 | IIF | MORGAN ST INDIA | 40.950 | -27.327 | 25.931 | 31.279 | 48.779 |
| 9 | INP | IPATH MSCI INDIA | 66.406 | -30.944 | 35.168 | N.A. | N.A |
Фонд обгоняет ближайшего конкурента, моргановский фонд Индии по среднегодовому результату за три года, за последний год и с начала года. Немного проигрывает по среднегодовому результату за пять лет. Для сравнения включил также индексный фонд на основе MSCI India - IFN обгоняет его и за год и с начала года. СЧА фонда не нашел, но на morningstar указано, что выпушено 44,865,326 акций фонда, каждая по $47,33, итого получается СЧА около 2,1 млрд. долларов. Причины выбора этого фонда: 1) Фонд эффективно управляется, 2) Фонд - лучший в категории порезультатам с начала года, за год, за 3 года, 3) Индексный фонд Индии у меня есть в рамках Юни, хотелось иметь также управляемый. | |
|
| Итак, моргановский управляемый фонд закрытого типа (CEF), инвестирующий в акции типа А непосредственно на китайских биржах.
В отличие от того индюка, который лежит в основе Юниаструмовского фонда Китая, Шанхай - более волантильный, соотвественно, имеет потенциал вырасти больше.
В категории "Китай" на сайте Блумберг (раздел Fund Center) - фонд на первом месте по доходности за 1 год - 58,43%, ближайший конкурент ISHARES FT/XI CH, который в Юни) - 33,47%, при этом CAF упал с начала года лишь на 21,58%, ISHARES FT/XI CH - на 20,72%.
За 2007 год фонд вырос на 207%.
СЧА фонда - 644 млн. USD
Управляют фондом James Cheng и Homiyar Vasania с момента основания фонда - с сентября 2006 г.
Причины выбора этого фонда:
1) Более популярный ISHARES FT/XI CH уже имеется в рамках фонда акций Китая Юни.
2) Хотелось купить фонд, иныестирующий в акции, торгуемые непосредственно в Китае.
3) Хотелось купить управляемый фонд, т.к. индексный - уже есть. | |
|
| Итак, аппроксимируя в голове кучу всякой прочитанной аналитики выбрал для себя области, которые буду наращивать в инвест.портфеле. Это само собой БРИК (без России, которой и так много). Помимо географических акцентов решил точечно прикупить секторы, точнее один сектор, выбрал Global Energy. А также придать портфелю блеск с помощью сектора добычи драгметаллов, которые сейчас припали вслед за самими драгами.
Тикеры следующие:
CAF - Китай,
IFN - Индия,
EWZ - Бразилия, ETF, особенно любимый пайщиками Юни,
IXC - global energy,
ASA - добыча драгов.
По всем фондам напишу мини-обзорчики, почему я выбрал именно их, вдруг кому пригодится.
К сожалению, open-end funds купить нерезиденту USA практически нереально. Все не проверял, само собой, но интересные проверил - отказали. Соответсвенно, покупаю closed-end funds и ETF.
Отмечу, что инвестиционный горизонт у меня - десятилетия. Моя инвестиционная стратегия, предусматривает вложения в наиболее рискованные активы в начальном периоде. | |
|
|
![[info]](http://l-stat.livejournal.com/img/userinfo.gif){kind=small}
mighty777
